Экспансия активов финансовых компаний как производная многих составляющих

Экспансия активов финансовых компаний - производная многих составляющих. Во-первых, это касается системы регуляции. Финансовая дерегуляция позволила развиваться учреждениям, которые являются альтернативой банкам. Во-вторых, быстрое развитие таких учреждений не было бы возможно без фундаментального сдвига в сторону становления рыночной модели глобальной финансовой системы. Это обусловлено тем, что для своей экспансии им нужные активы, которые бы отличались от традиционных банковских, тем же закладывая долгосрочный тренд в сторону развития финансовых рынков и общего роста значения капитализации рынков акций и облигаций.

С теоретической точки зрения на проблему финансовой стабильности, любые изменения в характере институций, которые функционируют на рынке, и в структуре их вложений принципиально важные, поскольку отображают тенденцию к ослаблению или усилению стабильного функционирования глобальных финансовых рынков. Так же это касается того, насколько финансовые учреждения ориентированы работать с международными активами и насколько они глобализированные. Приняв во внимание масштабы современных финансовых рынков, любые структурные изменения имеют фундаментальное значение для поведения потоков капитала, процентных ставок, стоимости активов и, соответственно, финансовых и монетарных процессов. Этот тезис основывается на том, что изменения, которые касаются характера финансовых институций, касаются базовых инвестиционных стратегий и модели поведения на рынке. Изменения относительно направления размещения их активов влияют на выбор между риском и доходностью, склонность к международным операциям в рамках такого выбора и тому подобное.

В современной глобальной финансовой системе объемы капитализации частных рынков акций и облигаций становятся соизмеримыми, а иногда превышают величину банковских активов.